Bitcoin ETF'leri nasıl satın alınır?

Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından ilk spot Bitcoin borsa yatırım fonları (ETF'ler) grubunun onaylanması, küresel olarak kripto topluluğunun moralini yükseltti. Kurum, aralarında BlackRock, ARK Invest, Fidelity, VanEck ve Invesco'nun da bulunduğu 11 başvuruya yeşil ışık yaktı.

Bu dönüm noktasının Bitcoin için bir oyun değiştirici olması ve kurumsal ve bireysel yatırımcıların doğrudan ellerinde tutmadan pazar payına göre en büyük kripto para birimine yatırım yapmalarına olanak sağlaması bekleniyor. Yatırımcılar Binance veya Coinbase gibi bir kripto borsasından Bitcoin satın almak yerine, BTC yatırımı yapmak için Bitcoin ETF'sini satın alabilirler.

Bitcoin ETF'leri ile spot BTC kıyaslaması

ETF'ler ile yatırımcılar, endeks fonları için halihazırda mevcut olan aynı mekanizma aracılığıyla ilişkili bir emtia veya menkul kıymetin fiyatını izleyen bir ürün satın alabilirler. BTC ETF'leri, bir kripto cüzdanı bulundurmadan veya soğuk depolama ayarlamadan varlıklarını yönetebildikleri için yatırımcılar için işleri basitleştirir.

Bitcoin ETF'leri kayıtlı yatırım danışmanlarına (RIA'lar), emeklilik fonlarına ve diğer kurumların Bitcoin'e erişmesine olanak tanıyor. Bu varlık sınıfına erişimi kısıtlanan veya dijital varlıklara yatırım yapma konusunda çekinceleri olan kuruluşlar ve sıradan insanlar artık BTC sahibi olabilir.
 

Spot Bitcoin ETF'sindeki "spot" terimi, türev sözleşmelerin değil, varlıkların fiilen elde tutulmasını ifade ediyor. Spot ETF'lerde her yatırımcı bir parça Bitcoin'e sahip oluyor. Yatırımcılar ayrıca, piyasa fiyatından bağımsız olarak önceden belirlenmiş bir tarihte belirli bir fiyattan BTC almayı veya satmayı kabul etmek anlamına gelen Bitcoin vadeli ETF'leri de satın alma imkanına sahip. Yatırımcılar Bitcoin ETF'lerini işlem saatleri içinde istedikleri sıklıkta alıp satabilirler.

Hangi Bitcoin ETF'leri onay aldı?

SEC, 10 Ocak'ta büyük fon yöneticilerinin spot Bitcoin ETF'lerini onayladı. Onaylanan ETF'ler arasında Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), BlackRock'ın iShares Bitcoin Trust (IBIT), Bitwise Bitcoin ETF (BITB), Fidelity'nin Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC), ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB), Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO), VanEck's Bitcoin Trust (HODL), Franklin Templeton's Franklin Bitcoin ETF (EZBC), WisdomTree Bitcoin Fund (BTCW), Hashdex Bitcoin ETF DEFI ve Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR) yer aldı.

Onaylanan spot Bitcoin ETF'leri, New York Borsası (NYSE), Chicago Board Options Exchange (CBOE) ve Nasdaq dahil olmak üzere ABD'deki çeşitli borsalarda listelendi.

Ekim 2021'de SEC, BTC'yi önceden belirlenmiş bir fiyattan alma veya satma anlaşmalarını takip eden Bitcoin vadeli işlem ETF'lerine onay vermişti. SEC'den onay alan ilk Bitcoin bağlantılı ETF, New York Borsası'nda listelenen Proshares Bitcoin Strategy ETF (BITO) oldu.

Olağan ETF'lerin avantajı, çeşitlendirilmiş bir varlık sepeti sunmalarıdır. Bununla birlikte, bir Bitcoin ETF'si yalnızca bir kripto para birimine, yani Bitcoin'e bağlıdır, bu nedenle BTC ile aynı değişken dalgalanmaları yaşaması muhtemeldir.

Bitcoin ETF'leri satın almanın çeşitli yolları nelerdir?

Bitcoin ETF'leri satın almanın birkaç yolu vardır:

Çevrimiçi aracı kurumlar

Aracı kurumlar genellikle kullanıcıların fonu adına veya hisse senedi sembolüne göre aramasına ve ticaret yapmasına olanak tanıyan bir arama aracına sahiptir. ABD'de spot ETF'lerin onaylanmasının ardından, bu fonlar Charles Schwab, Fidelity, Robinhood ve Interactive Brokers gibi aracı kurumlardan satın alınabilir.

Kripto para borsaları

Kripto borsaları hala hızla değişen bir düzenleyici ekosistemle boğuşurken, ETF'leri piyasaya sürme planları göze çarpıyor. Kraken'in ETF ticaret hizmetlerinin 2024 yılında başlaması bekleniyor. Bir başka kripto kodaman olan Coinbase, SEC tarafından onaylanan ETF'lerin sekizi için emanetçi olarak görev yapıyor.

Finansal danışmanlar

Bitwise 2024 kıyaslama anketine göre, ABD'deki finansal danışmanlar genel olarak kripto hisse senedi ETF'lerine ilgi duyduklarını ifade etti. Sonuçlar, danışmanların %19'unun müşteri hesaplarında kripto satın alabileceğini gösterdi. Anket ayrıca, şu anda müşteri hesaplarında kripto tahsisi olan danışmanların %98'inin 2024'te bu maruziyeti sürdürmeyi veya artırmayı planladığını vurguladı.

Robo-danışmanlar

Wealthfront ve Betterment gibi robo-danışmanlar, kolay erişilebilir, düşük maliyetli, otomatik bir yatırım platformu sağlayarak Bitcoin ETF'lerinin satın alınmasını kolaylaştırabilir. Kripto para ile ilgili ETF'lere nispeten düşük minimum bakiye gereksinimleriyle yatırım yapılmasına izin vererek, acemi ve deneyimli yatırımcılara hizmet vermektedirler.

Tipik olarak, robo-danışmanlar yatırımcının hedeflerine ve risk toleransına göre özelleştirilmiş otomatik portföy yönetimi sunar. Buna varlık tahsisi, yatırım seçimi ve portföy yeniden dengeleme dahildir.

Geleneksel bankalar

Tipik olarak, geleneksel bir banka aracılığıyla Bitcoin ETF'leri satın almak isteyen bir kişi, bankanın yatırım bölümünde bir aracılık hesabı açacaktır. Yatırımcılar, hesaplarını fonlayıp etkinleştirdikten sonra tercih ettikleri Bitcoin ETF'sini arayabilirler.

Kişi, ETF'nin ne olduğunu belirledikten sonra, bankanın aracılık hizmetleri aracılığıyla sunulan diğer herhangi bir hisse senedi veya ETF ile aynı şekilde ETF'nin hisselerini satın alabilir. Bununla birlikte, Bitcoin ETF'lerine erişilebilirlik ve doğrudan erişim, müşterinin bölgesine ve bankanın özel tekliflerine göre farklılık gösterebilir.

Ayrıca, kripto para birimleri için düzenleyici ortam hala gelişmektedir ve bu da geleneksel bankaların Bitcoin ETF'lerini müşterilerine bir yatırım seçeneği olarak sunmaya başlamadan önce biraz gecikmeye yol açabilir.

ETF ihraççıları

Yatırımcılar doğrudan ETF ihraç eden portallara gidebilir ve ürünü satın alabilir. Bununla birlikte, bir ETF satın almak için bir broker ile bir hesap gerekebilir. Örneğin, Hashdex web sitesini ziyaret ederken, müşterilerden ihraççının birlikte çalıştığı brokerlerden birini seçmeleri istenir.

Bitcoin ETF'leri nasıl satın alınır?

İşte aracılık hizmetleri aracılığıyla BTC ETF'leri satın alma süreci:

Adım 1: Bir aracı kurum hesabı açın

BlackRock veya Robinhood gibi bir aracılık hizmetleri uygulamasını indirin veya web portallarını açın, Müşterinizi Tanıyın kontrollerini tamamlayın ve oturum açın.

Adım 2: Hesaba para yatırın

Yatırımcı, bağlı banka hesabını, çeklerini veya tasarruflarını kullanarak aracılık hesabına para yatırmalıdır. Banka havalesi yapabilir, çek yatırabilir veya başka bir komisyoncudan para aktarabilirler.

Adım 3: Mevcut Bitcoin ETF'leri hakkında araştırma yapın

Bir Bitcoin ETF'si düşünen yatırımcılar, ihraççı ve ETF ile ilişkili gider oranı gibi temel hususlara dikkat etmelidir. Gider oranı, ETF'yi yönetmek için ihraççı tarafından alınan ücrettir ve yatırımın genel getirisini etkileyebilir.

Adım 4: Tercih edilen Bitcoin ETF'lerini seçin

Yatırımcılar, yatırım tercihlerine ve hedeflerine uygun olanları seçerek bir dizi Bitcoin ETF'sini inceleyebilir. Bu süreç, kriterlerini en iyi karşılayanları belirlemek için çeşitli fonların değerlendirilmesini içerir.

Adım 5: Emir verin

Bu adımda, hesaptaki fonlar kullanılarak bir emir verilebilir ve seçilen ETF'ler satın alınabilir. Bu, seçilen Bitcoin ETF'sinin ticker sembolünün bir aracı kurum hesabının alım satım veya emir verme arayüzünde sağlanan belirli alana girilmesini ve satın almak istenen hisse sayısının belirtilmesini içerir. Yatırımcı, alım satım stratejisine bağlı olarak bir piyasa, limit veya stop emri seçebilir.

Yatırımcı, doğruluğundan emin olmak için emir ayrıntılarını inceledikten sonra emri gönderebilir. Aracı kurum daha sonra belirtilen şartlara göre emri gerçekleştirecek ve Bitcoin ETF hisseleri yatırımcının portföyüne eklenecektir.

Adım 6: Yatırımlarınızı düzenli olarak izleyin

Yatırımların düzenli olarak gözden geçirilmesi, yatırımcıların piyasa değişikliklerine yanıt vermesine ve yatırımlarını doğru yönde yönlendirmesine yardımcı olur.

ETF'ler için kapılar açılıyor

SEC'in 11 spot Bitcoin ETF'sini onaylaması, kurumsal ve perakende yatırımcıların daha düzenlenmiş bir ortamda yatırım yapmaları için bir fırsattır. Birkaç ETF, rekabetin ortasında ürünleri yönetmek için ücretlerini düşürdü. BTC ETF'lerinin kripto ekosistemine büyük bir fon akışı getirmesi bekleniyor. Daha sonra, diğer ülkeler de bunu takip ettikçe, Bitcoin küresel finansal ana akımla bütünleşebilir.

Düzenleyiciler yalnızca Bitcoin ETF'lerine yeşil ışık yakmış olsa da, diğer büyük kripto para birimleri için ETF'lerin de sonunda onay alabileceği beklentisi var. Bunun ne zaman gerçekleşeceği belirsizliğini korusa da, kripto topluluğu iyimser ve mevcut onayları daha geniş kripto para ETF'lerinin geleceği için olumlu bir işaret olarak görüyor.